Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji bagaimana Good Corporate Governance (GCG), Return on Equity (ROE), dan Investment Opportunity Set memengaruhi nilai perusahaan pada sub-sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2019–2023. Kerangka GCG diukur melalui lima komponen utama, yaitu kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, proporsi komisaris independen, dewan direksi, dan komite audit. Dengan menggunakan metode deskriptif kuantitatif, penelitian ini menganalisis 20 dari 47 perusahaan yang dipilih melalui teknik purposive sampling. Data diolah menggunakan regresi data panel dengan model Fixed Effect Model, serta dilakukan uji Chow dan uji Hausman untuk menentukan model yang paling sesuai dan andal untuk penarikan kesimpulan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kepemilikan institusional, komisaris independen, komite audit, ROE, dan MBVE berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan. Sebaliknya, kepemilikan manajerial dan dewan direksi tidak menunjukkan pengaruh yang signifikan. Temuan ini menegaskan bahwa beberapa aspek tata kelola perusahaan memiliki peran yang lebih penting dalam menentukan nilai perusahaan dibandingkan aspek lainnya.
Kata kunci: Good Corporate Governance, Return on Equity, Investment Opportunity Set, Nilai Perusahaan, Bursa Efek Indonesia.