Analisis Saham Berdasarkan CAPM Pada Jakarta Islamic Indeks (JII) Periode 20142019
Investor dalam memilih sekuritas atau surat berharga yang akan diinvestasikan dapat menggunakan pendekatan Capital Asset Pricing Model (CAPM). Tujuan penelitian ini untuk menganalisis saham-saham JII yang layak untuk diinvestasikan berdasarkan CAPM periode 2014-2019. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji regresi sederhana, uji asumsi klasik dan uji stasioneritas data. Hasil Penelitian ini bahwa pada periode Januari 2014 sampai Desember 2019 menghasilkan 7 dari 12 sampel memiliki nilai β>1, yaitu saham ADRO, ASII, BSDE, INDF, KLBF, SMGR, dan WIKA. Kemudian, 9 saham dari 12 sampel yang menghasilkan nilai excess return positif (undervalue), yaitu ADRO, ASII, BSDE, ICBP, INDF, KLBF, TLKM, UNVR, dan WIKA. Selanjutnya nilai signifikansi kedua belas saham tersebut < 0,05. Artinya ada hubungan antara risiko dan return saham kedua belas saham tersebut. Kriteria-kriteria yang digunakan untuk menilai saham dengan menggunakan model penelitian Yohantin (2009), Sehingga dapat disimpulkan bahwa dalam penelitian ini terdapat enam saham yang layak untuk diinvestasikan, yaitu ADRO, ASII,
BSDE, INDF, KLBF, dan WIKA.
Kata kunci: Analisis Saham, Capital Asset Pricing Model