Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan abnormal return, bid-ask spread, dan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman stock split pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2017.
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 37 perusahaan yang dipilih berdasarkan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan periode pengamatan 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah stock split dengan teknik analisis
statistik deskriptif, uji normalitas (one sample kolmogorov smirnov), dan uji hipotesis (paired sample t-test). Hasil dari analisis statistik deskriptif menunjukan bahwa abnormal return dan trading volume activity mengalami penurunan sementara bid-ask spread mengalami peningkatan. Namun, hasil uji hipotesis dengan menggunakan paired sample t-test menunjukan bahwa abnormal return, bid-ask spread, dan trading volume activity memiliki perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman stock split.

Kata Kunci : stock split, abnormal return, bid-ask spread, trading volume activity