ABSTRAK
Penelitian ini merupakan studi peristiwa yang bertujuan untuk menganalisis perbedaan abnormal return, trading volume activity dan security return variability sebelum dan sesudah stock split (Studi Kasus Pada Perusahaan Go Public yang melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia Periode 2015- 2017). Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan diperoleh sampel sebanyak 45 perusahaan. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa return saham harian, volume perdagangan, jumlah saham yang beredar. Return ekspektasi menggunakan mean adjusted model. Teknik pengumpulan data menggunakan studi dokumentasi. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis event study, analisis menggunakan paired sampel t-test dengan periode pengamatan 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah stock split. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan sebelum dan sesudah stock split untuk ketiga variabel abnormal return, trading volume activity, dan security return variability.

Kata Kunci : Stock split, Abnormal return, Trading volume activity dan Security return variability