RINGKASAN
Penelitian ini merupakan studi peristiwa yang bertujuan untuk melihat bagaimana reaksi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa menguatnya kurs dolar AS pada nlai tukar rupiah, dengan menggunakan indikator abnormal return, trading volume activity dan security return variability. Populasi penelitian ini adalah seluruh saham yang termasuk dalam Indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia, dan data yang digunakan adalah data sekunder berupa harga saham harian, volume perdagangan saham harian, dan jumlah saham beredar. Return ekspetasi menggunakan mean-adjusted model. Uji statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah uji one sample t-test dan uji paired sample t-test Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat abnormal return, trading volume activity dan security return variability di sekitar tanggal peristiwa, lalu tidak terdapat perbedaan abnormal return dan security return variability sebelum dan sesudah peristiwa penguatan tertinggi kurs dolar Amerika Serikat pada nilai tukar rupiah, namun pada trading volume activity menunjukan adanya perbedaan yang lebih kecil sesudah peristiwa dibandingkan sebelum peristiwa menguatnya kurs dolar Amerika Serikat pada nilai tukar rupiah.

Kata Kunci : abnormal return, trading volume activity, security return variability, kurs dolar AS pada nilai tukar rupiah