ABSTRAK
Penelitian ini merupakan event study yang bertujuan untuk menganalisis perbandingan abnormal return dan trading volume
activity sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman Calon Presiden dan Calon Wakil Presiden tahun 2018. Populasi penelitian ini adalah saham perusahaan yang tergabung dalam sektor Infrastruktur, Utilitas, dan Transportasi di Bursa Efek Indonesia, data yang digunakan adalah data sekunder berupa harga saham harian, volume perdagangan saham harian, dan jumlah saham yang beredar. Perhitungan return ekspektasi menggunakan market-adjusted model. Uji statistik yang digunakan untuk mrnguji hipotesis adalah uji one-sample t-test dan uji paired sample t-test. Hasil perhitungan menunjukkan bahwa terdapat abnormal return yang bernilai signifikan di sekitar tanggal peristiwa, yang berarti peristiwa ini mempunyai kandungan informasi yang
relevan bagi pasar modal. Namun, tidak ada perbedaan abnormal return dan trading volume activity yang signifikan sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman Calon Presiden dan Calon Wakil Presiden tahun 2018.

Kata kunci: event study, abnormal return dan trading volume activity