ABSTRAK
Penelitian ini merupakan studi peristiwa yang bertujuan melihat reaksi pasar terhadap peristiwa ledakan bom di Surabaya. Populasi ini adalah saham- saham yang tergabung dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa harga saham harian, volume perdagangan harian, jumlah saham yang beredar harian dan frekuensi perdagangan saham harian. Return ekspektasian dihitung menggunakan market adjusted-model. Uji statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah uji one sample t-test dan paired sample t-test. Hasil perhitungan menunjukkan bahwa terdapat
abnormal return bernilai signifikan di sekitar tanggal peristiwa, yang berarti peristiwa ini memiliki kandungan informasi yang relevan bagi pasar modal. Namun, tidak ada perbedaan signifikan sebelum dan sesudah peristiwa untuk variabel trading volume activty dan trading frequency activity.

Kata kunci: studi peristiwa, abnormal return, trading volume activity dan trading frequency activty.